İngiltere’de Emeklilik Yatırımlarında Vergi Alarmı

Vergi Düzenlemesi Talebi Artırdı

Birleşik Krallık hükümetinin emeklilik fonları üzerindeki “miras vergisi hamlesi”, hayat boyu garantili gelir sağlayan yıllık maaş bağlama (annuity) satışlarını rekor seviyeye ulaştırdı. Sektör verilerine göre, 2025 yılında satışlar %4 oranında artarak 7,4 milyar sterline ulaştı.

The Guardian’ın haberine göre, bir maaş bağlama poliçesine yatırılan ortalama tutar ilk kez 80.000 sterlin sınırını aştı. Maliye Bakanı Rachel Reeves tarafından açıklanan ve Nisan 2027’den itibaren yürürlüğe girecek olan yeni düzenleme, harcanmamış emeklilik fonlarını miras vergisi kapsamına alıyor. Bu durum, tasarruflarının vergiye gitmesini istemeyen emeklileri garantili gelir seçeneklerine yönlendiriyor.

Emekliler Garantili Geliri Tercih Ediyor

Association of British Insurers (ABI) tarafından paylaşılan veriler, özellikle büyük tutarlı fonlarda ciddi bir hareketlilik olduğunu gösteriyor. 250.000 sterlin üzerindeki maaş bağlama sözleşmeleri %31, 500.000 sterlin üzerindeki satışlar ise %54 oranında artış gösterdi. Uzmanlar, ortalama fon miktarının 84.000 sterline yükselmesini, varlıklı emeklilerin vergi planlaması yapma isteğine bağlıyor.

Yıllık maaş bağlama oranları da son yılların en cazip seviyelerine ulaştı. Beş yıl önce %4 civarında seyreden oranlar, günümüzde sağlıklı bir emekli için %7,5 seviyelerine kadar yükselmiş durumda. Bu artış, emeklilere yıllık bazda yaklaşık 9.000 sterline kadar ek garanti gelir imkânı sunuyor.

Vergi Planlamasında Yeni Dönem

Sektör temsilcileri, emeklilik fonlarının Nisan 2027’den itibaren miras vergisine (IHT) dahil edilecek olmasının piyasada kalıcı bir değişim yarattığını vurguluyor. Fidelity International ve Royal London gibi kurumlar, vergi yükünden kaçınmak isteyen bireylerin, fonlarını nakit olarak bırakmak yerine ömür boyu garantili maaşa dönüştürmeyi daha avantajlı bulduğunu ifade ediyor.

Sektör analistleri, özellikle enflasyona endeksli artış gösteren poliçelere olan ilginin %10 artarak 2013’ten bu yana en yüksek seviyeye çıkmasını, emeklilerin belirsiz ekonomik ortamda tam finansal güvenlik arayışında olduğunu gösteriyor.